芝麻信用、騰訊征信……你們在無照裸奔呦

征信實(shí)在是一個(gè)特殊而敏感的行業(yè)，在這件事情上，監(jiān)管亦步亦趨，絲毫不敢松懈。

2年前，監(jiān)管在個(gè)人征信上放了一個(gè)口子，想看看市場如何奔跑，結(jié)果整個(gè)行業(yè)就如脫韁野馬，完全跑離了賽道。

如今，8家個(gè)人征信試點(diǎn)籌備了兩年多，沒有等來金燦燦的牌照，等來的，卻是“目前沒有一家合格”的末日審判。

我們從內(nèi)部人士獲知了監(jiān)管的核心邏輯：監(jiān)管為何全盤否定？對于征信行業(yè)未來發(fā)展的路徑，監(jiān)管圣意又將如何？

牌照誘惑

中國的民間征信體系，一直沒有建立起來。

對于一個(gè)14億人的泱泱大國，沒有完整的征信體系，加大了審核和風(fēng)控成本，導(dǎo)致眾多行業(yè)發(fā)展受限。

2015年，國家正式開放了民間個(gè)人征信市場，號令槍一響，第一批試點(diǎn)的8家機(jī)構(gòu)，開始撒丫狂奔。

8點(diǎn)被欽點(diǎn)的機(jī)構(gòu)是：芝麻信用、騰訊征信、深圳前海征信、鵬元征信、中誠信征信、中智誠征信、拉卡拉信用、北京華道征信。

可是，規(guī)定的6個(gè)月準(zhǔn)備期過去了，接著兩年時(shí)間又過去了，說好的牌照，卻遙遙無期。

大家望穿秋水，等來的，卻是監(jiān)管一劍封喉般的冰冷回復(fù)。

“8家進(jìn)行個(gè)人征信開業(yè)準(zhǔn)備的機(jī)構(gòu)，目前沒有一家合格。”在近期個(gè)人信息保護(hù)與征信管理國際研討會上，中國人民銀行征信管理局局長萬存知稱，“達(dá)不到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)情況下，不能把牌照發(fā)出去?！?/p>

“?！?，時(shí)鐘仿佛被撥回了起點(diǎn)，一切歸零。

實(shí)際上，除了8家試點(diǎn)之外，還有太多人削尖了腦袋，也要往里頭擠。據(jù)萬存知透露，在全國工商登記中帶有“征信”字樣的企業(yè)，就有50多萬家。

這個(gè)河道里，擠進(jìn)來眾多數(shù)據(jù)公司、金融科技公司、企業(yè)征信公司，甚至一些放貸機(jī)構(gòu)，都開始做“個(gè)人征信”。

“現(xiàn)在對征信的理解，存在很多誤會?！彼阍捳餍臗EO蔣慶軍在接受一本財(cái)經(jīng)采訪時(shí)，反復(fù)強(qiáng)調(diào)征信的概念，是“共享債務(wù)人債務(wù)信息”，進(jìn)一步解釋，是“債權(quán)人機(jī)構(gòu)，通過第三方機(jī)構(gòu)，共享債務(wù)人債務(wù)信息”。

這個(gè)觀點(diǎn)，和監(jiān)管近期透露的征信原則，不謀而合。

“與錢有關(guān)的才叫征信?！比珖舜蟪Ｎ?、財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈表示，社會誠信與征信是兩回事。

劉新海在《征信與大數(shù)據(jù)》一書中寫道，征信雖然外溢的作用比較大，但邊界比較清楚。不是發(fā)展引擎，也不是投資熱點(diǎn)。

大家一開始以為，征信行業(yè)是一個(gè)千億級別的市場，為了搶占風(fēng)口，玩家爭先恐后擠進(jìn)征信航道，而如今看來，這條河道并不寬敞。

反觀美國，征信市場發(fā)展百年，最終只誕生三家全國性征信巨頭——如此來看，這個(gè)河道不僅不寬，可容納的玩家，也寥寥無幾。

而征信本身，也不是一個(gè)能迅速盈利的行業(yè)。

“真正的征信業(yè)務(wù)，5～7年不盈利很正常?！?/strong>蔣慶軍表示，獨(dú)立第三方征信機(jī)構(gòu)初期如要生存下去，往往需要做一些非金融信貸業(yè)務(wù)，但本身又服務(wù)于金融信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)控服務(wù)，來養(yǎng)活自己。

競爭異常激烈，盈利需要等待，但大家為何還如此醉心這場戰(zhàn)爭？無非就是牌照的誘惑。

曾經(jīng)第三方支付行業(yè)，劃出了這么一條有意思的航線：很多平臺拿到牌照，供養(yǎng)牌照，牌照變稀缺后，再以幾億的價(jià)格售出。

恐怕，一些征信機(jī)構(gòu)也開始打同樣的算盤。

目前，即使是備案制的企業(yè)征信牌照，已叫賣到上千萬，沒有放開閘口的個(gè)人征信牌照，更是讓人尖叫的瑰寶。

最終來看，這個(gè)生意最劃算的部分，是牌照的兜售。

這場長達(dá)兩年半的搶奪牌照戰(zhàn)爭，最終在監(jiān)管的豎指嗔罵中，畫上了冰冷的句號。

征信暗戰(zhàn)

8家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，為何都沒讓監(jiān)管稱心？

中國人民銀行發(fā)文稱，在個(gè)人信息保護(hù)與征信管理國際研討會上，專家學(xué)者們達(dá)成了“三個(gè)原則”、“五項(xiàng)共識”。

據(jù)接近央行征信的知情人士程平新（化名）透露，所謂的“三個(gè)原則”，就是監(jiān)管對8家機(jī)構(gòu)不滿的核心邏輯。

第一個(gè)原則就難以逾越：必須是“獨(dú)立第三方”。國內(nèi)8家試點(diǎn)，其背后控股母公司，大部分都已有或準(zhǔn)備開展金融信貸業(yè)務(wù)。

“即做裁判員，又做運(yùn)動員，這怎么可能保證客觀公正？”程平新透露，監(jiān)管對目前做得最大的芝麻信用，也頗有微詞，“最多給子牌照，不可能給全牌照”。

如此操作的最大惡果，就是無法建立數(shù)據(jù)共享——自己是運(yùn)動員，怎么可能讓其他運(yùn)動員服氣？其他金融機(jī)構(gòu)，一般都會拒絕共享自己的數(shù)據(jù)給這些征信機(jī)構(gòu)。

“無共享，不征信”，蔣慶軍表示，如果每家信貸機(jī)構(gòu)都成立征信子公司，相當(dāng)于在身邊挖了一條條深深的數(shù)據(jù)壕溝，讓征信行業(yè)被撕裂成眾多孤島。

第二個(gè)原則，是要在征信活動中保持公正性。

“征信產(chǎn)品主要用來解決信息不對稱導(dǎo)致的信用違約風(fēng)險(xiǎn)問題?！毖胄懈毙虚L陳雨露解釋，“不能當(dāng)作把人分為不同階層、不同群體的工具，也不能應(yīng)用于某些低俗的社交活動。”

因此，普世性和公正性，是征信必有的基因——它必須“放之海內(nèi)皆準(zhǔn)”。

但目前，征信機(jī)構(gòu)推出的產(chǎn)品，卻很難滿足這一要求。

“各家征信機(jī)構(gòu)主要根據(jù)自身數(shù)據(jù)，得出一個(gè)信用分，普世性太差?！背唐叫乱会樢娧闹赋?。

程平新舉例稱，芝麻信用的某些做法，不能叫征信，更偏向于“社會信用”。

央行也曾叫停芝麻信用分與首都機(jī)場快速通道的合作，質(zhì)疑“芝麻信用分PK活動”的營銷方式，還有支付寶去年的“圈子事件”，“這都不是征信業(yè)務(wù)，觸碰了監(jiān)管逆鱗”，程平新稱。

而第三個(gè)原則：信息隱私權(quán)益保護(hù)，卻是行業(yè)最大的暗瘡。

業(yè)內(nèi)鮮少有人知道的細(xì)節(jié)是，屬于8家個(gè)人征信試點(diǎn)的騰訊征信，已從這場“擠破頭的牌照大戰(zhàn)”中淡出，而改為修煉內(nèi)功。

據(jù)知情人透露，騰訊征信的負(fù)責(zé)人曾去向馬化騰匯報(bào)產(chǎn)品情況，卻被馬化騰叫停：“這樣的產(chǎn)品，不就是買賣個(gè)人數(shù)據(jù)嗎？”第二天，馬化騰就從“保護(hù)用戶隱私”為出發(fā)點(diǎn)，要求產(chǎn)品停止開發(fā)，而如今，騰訊征信對外業(yè)務(wù)基本停擺。

人民銀行副行長陳雨露將個(gè)人信息隱私權(quán)益保護(hù)，作為在個(gè)人征信市場準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)活動開展中，要注重把握的三個(gè)原則之一。

而中國的數(shù)據(jù)之亂，早就到了觸目驚心的地步。一些公司，直接用爬蟲軟件，爬取海量用戶信息，然后公開售賣。

而黑客們盜取的黑市數(shù)據(jù)，也在地下瘋狂交易。

“目前，用戶雖然主動授權(quán)讀取通訊錄等各種信息，但往往會被‘一次授權(quán)，多次使用’?！?圣數(shù)科技CEO趙玉新對一本財(cái)經(jīng)表示，“另一個(gè)問題泛濫在‘被動情況’下，也就是在用戶不知情的情況下，黑名單、灰名單的濫用?！?/p>

“很多所謂的征信公司、數(shù)據(jù)公司，實(shí)際上就是在倒賣數(shù)據(jù)”，某征信公司員工透露，這在行業(yè)中，早就是大家心照不宣的潛規(guī)則，而大家爭搶牌照，背后目的，也只是為了讓數(shù)據(jù)買賣更加“名正言順”一些。

有了數(shù)據(jù)，征信就必然能建立起來了嗎？

實(shí)際上，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于“大數(shù)據(jù)征信”的概念，一直持懷疑態(tài)度。

程平新認(rèn)為，征信的核心數(shù)據(jù)，只有一個(gè)，就是過往的借貸數(shù)據(jù)。在沒有這些數(shù)據(jù)的情況下，使用社交數(shù)據(jù)、電商數(shù)據(jù)等其他數(shù)據(jù)，只能作為輔助判斷。

現(xiàn)在所謂的“大數(shù)據(jù)征信”，說白了只是“大數(shù)據(jù)風(fēng)控”，只是征信中的一個(gè)輔助工具，而非核心。

“大數(shù)據(jù)征信就如‘公奶?！?，是個(gè)偽命題。征信注重信貸數(shù)據(jù)，范圍很窄，大數(shù)據(jù)看多個(gè)維度，范圍很寬，兩者底層邏輯是對立的。”蔣慶軍一針見血。

“在國際上，并沒有大數(shù)據(jù)征信這個(gè)概念，目前也沒有任何人使用大數(shù)據(jù)用于征信。”世界銀行集團(tuán)IFC東亞及太平洋區(qū)金融基礎(chǔ)設(shè)施技援線負(fù)責(zé)人賴金昌直言。

因?yàn)檫^于強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)的維度，導(dǎo)致了大部分的征信公司，卷入無謂的數(shù)據(jù)搶奪戰(zhàn)中。

“沒想到，這8家機(jī)構(gòu)實(shí)際開業(yè)準(zhǔn)備的情況離市場需求、離監(jiān)管要求差距非常大，”萬存知說，“這是我們始料不及的?！?/p>

對于所有的玩家來說，監(jiān)管的這一巴掌，也是“始料不及”。征信這一池被攪渾的水，終于到了正本清源的時(shí)刻。

正本清源

監(jiān)管的一錘定音，讓民間征信兩年半的努力，頃刻間歸零，甚至面臨“推倒重來”。

程平新透露，監(jiān)管也確實(shí)已有“重新來過”之心，即將開放下一批征信試點(diǎn)。

“征信業(yè)服務(wù)有很多專業(yè)化、特殊化的需求，靠幾個(gè)大機(jī)構(gòu)肯定滿足不了?！比f存知認(rèn)為，“比如持牌金融機(jī)構(gòu)之外的領(lǐng)域，人民銀行征信中心難以覆蓋，需要培育其他個(gè)人征信機(jī)構(gòu)來做補(bǔ)充，形成錯(cuò)位發(fā)展，功能互補(bǔ)?！?/p>

但試點(diǎn)不會多，因?yàn)楸O(jiān)管層會“嚴(yán)控制數(shù)量”，防止信息分割，共享難度加大，又陷入信息孤島的窘境。

目前，個(gè)人征信行業(yè)存在一個(gè)矛盾：有能力、技術(shù)的機(jī)構(gòu)，沒有公信力；有公信力的機(jī)構(gòu)，比如政府機(jī)構(gòu)，卻沒有動力、能力做更細(xì)致的活，推出更豐富的產(chǎn)品。

“其實(shí)監(jiān)管希望一個(gè)有國資背景的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)來做，來兼顧第三方和公正性，”程平新稱，“結(jié)果發(fā)現(xiàn)沒有互聯(lián)網(wǎng)基因，效率和創(chuàng)新都不夠。”

如何達(dá)到某種平衡，是監(jiān)管正在深入思考的問題。

“最好的方式，是合作。比如國家做借貸數(shù)據(jù)收集，推出最基礎(chǔ)的征信報(bào)告，民間來做具體的產(chǎn)品、技術(shù)?！背唐叫路Q。

萬存知也支持“很多有共同意向的機(jī)構(gòu)聯(lián)合起來，共同申辦一個(gè)是可行的”，一個(gè)人不能辦，很多機(jī)構(gòu)聯(lián)合起來能辦，甚至外資也能在中國辦個(gè)人征信公司。

在美國，人們花了一個(gè)世紀(jì)的時(shí)間，才建立了完整的征信體系，而中國，實(shí)際上從90年代才邁上了征程。

中國征信還如初生的旭陽，尚有一段漫長的跋涉。

“行業(yè)運(yùn)行的軌跡，肯定充滿了反復(fù)和試探?！背唐叫路Q。

征信太敏感，又牽涉到“信用社會”的建立，所以監(jiān)管態(tài)度堅(jiān)決，不會像支付市場一樣，先放再收，也不會廣撒牌照。

監(jiān)管重壓下，心懷不軌者，難以邁步；真心誠意者，也將負(fù)重前行。

這段漫漫長路，所有參與的人，都難言輕松。