收盤(pán)分析丨滬指創(chuàng)近兩個(gè)月來(lái)最大漲幅節(jié)后A股怎么走

周一（10月10日）早盤(pán)滬深兩市雙雙高開(kāi)，受到樓市調(diào)控政策的影響，房地產(chǎn)板塊直線下挫，煤炭板塊高開(kāi)后也震蕩走低，在二者的帶動(dòng)下，大盤(pán)繼續(xù)震蕩下行，09：46左右，房地產(chǎn)板塊逐漸企穩(wěn)，深圳國(guó)改、網(wǎng)絡(luò)安全、PPP+園林、次新股概念股相繼爆發(fā)，成功活躍了市場(chǎng)人氣，股指上演V形反轉(zhuǎn)。午后快遞借殼、網(wǎng)絡(luò)安全、高送轉(zhuǎn)等題材股梅開(kāi)二度，股指繼續(xù)在3040點(diǎn)一線震蕩整理，總體來(lái)看，兩市近2600家股票上漲，逾50家股票漲停，整體呈現(xiàn)了普漲的局面。

截至收盤(pán)，上證綜指收?qǐng)?bào)3,048.14點(diǎn)，上漲43.44點(diǎn)，漲幅1.45%，成交額1,755億元;深證成指收?qǐng)?bào)10,741.69點(diǎn)，上漲174.11點(diǎn)，漲幅1.65%，成交額2,788億元;創(chuàng)業(yè)板指收?qǐng)?bào)2,208.47點(diǎn)，上漲58.57點(diǎn)，漲幅2.72%，成交額792億元。

在資金方面，周一A股成交量較前一交易日有所放大，兩市合計(jì)成交4543.89億元。另?yè)?jù)港交所安排，香港股市因重陽(yáng)節(jié)于10月10日（星期一）休市1天，10月11日（星期二）正常開(kāi)市。滬港通亦于10月10日雙向關(guān)閉，并于10月11日起恢復(fù)交易。

熱點(diǎn)板塊：

受高層學(xué)習(xí)網(wǎng)絡(luò)強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略的消息刺激，網(wǎng)絡(luò)安全板塊今日集體上攻，啟明星辰（002439）、華勝天成（600410）、綠盟科技（300369）強(qiáng)勢(shì)封板;恒大借殼深深房A ,深圳國(guó)資改革板塊成為市場(chǎng)焦點(diǎn)，深深寶A 、深振業(yè)A一度封板，但均震蕩走低。股權(quán)轉(zhuǎn)讓板塊午后走強(qiáng)，河池化工（000953）強(qiáng)勢(shì)封板，山西三維（000755）大漲逾5%;跌幅榜方面，僅房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)板塊下跌。

消息面上：

1、國(guó)土部、發(fā)改委等五部委聯(lián)合舉行《關(guān)于建立城鎮(zhèn)建設(shè)用地增加規(guī)模同吸納農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口落戶數(shù)量掛鉤機(jī)制的實(shí)施意見(jiàn)》新聞發(fā)布會(huì)。國(guó)土部規(guī)劃司副司長(zhǎng)周建春表示，《實(shí)施意見(jiàn)》要求提高農(nóng)村土地利用效率。結(jié)合農(nóng)村宅基地制度改革試點(diǎn)的要求，允許進(jìn)城落戶人員在本集體經(jīng)濟(jì)組織內(nèi)部自愿有償退出或轉(zhuǎn)讓宅基地，鼓勵(lì)農(nóng)村土地經(jīng)營(yíng)權(quán)規(guī)范有序流轉(zhuǎn)。規(guī)范推進(jìn)城鄉(xiāng)建設(shè)用地增減掛鉤，通過(guò)整理復(fù)墾，增加耕地面積。

2、國(guó)泰君安徐寒飛稱，十一期間全國(guó)20省市密集出臺(tái)房地產(chǎn)調(diào)控政策，抑制房?jī)r(jià)泡沫。一旦上漲出現(xiàn)拐點(diǎn)，相關(guān)資產(chǎn)回報(bào)率會(huì)大幅下降，“資產(chǎn)荒”會(huì)加速，機(jī)構(gòu)和居民的風(fēng)險(xiǎn)偏好也會(huì)大幅下降，將會(huì)帶動(dòng)債券收益率出現(xiàn)大幅下行。如果地產(chǎn)調(diào)整真的出現(xiàn)，10年國(guó)債2.0%未必是最低水平。

3、截至9月30日，上交所融資余額報(bào)4853.68億元，較前一交易日減少70.91億元;深交所融資余額報(bào)3832.98億元，減少66.12億元;兩市合計(jì)8686.66億元，減少137.03億元。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)：

廣州萬(wàn)隆認(rèn)為，三大利好重疊力促10月開(kāi)門(mén)紅。外圍市場(chǎng)長(zhǎng)假期間表現(xiàn)不俗、樓市調(diào)控加碼引發(fā)資金回流A股預(yù)期升溫、節(jié)后市場(chǎng)短期利率下行，資金面開(kāi)始偏寬松，正是在這三大利好重疊刺激之下，10月A股迎來(lái)了開(kāi)門(mén)紅。特別是政府對(duì)樓市調(diào)控的加碼引發(fā)市場(chǎng)對(duì)萬(wàn)億級(jí)資金流回A股即將帶來(lái)一輪強(qiáng)勢(shì)反彈行情的遐想。

目前可以從三個(gè)角度去布局10月行情，除了涉及股權(quán)轉(zhuǎn)讓等重組題材股持續(xù)受到資金青睞外，第二類是三季報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期的個(gè)股同樣吸睛搶眼，前三季度業(yè)績(jī)預(yù)增近200%的博威合金強(qiáng)勢(shì)拉板;最后，第三類年報(bào)高送轉(zhuǎn)的炒作也在經(jīng)歷了短期調(diào)整后今日迎來(lái)報(bào)復(fù)性反彈，明星股金輪股份、麥趣爾紛紛大陽(yáng)逼空，收復(fù)失地。

巨豐投顧認(rèn)為，十一長(zhǎng)假期間，外圍股市普遍向好，給A股的投資者吃下一顆定心丸。樓市的調(diào)控劍指去杠桿，中長(zhǎng)線利好股市。短線而言，市場(chǎng)快速放量補(bǔ)漲打破連續(xù)多日的千股橫盤(pán)僵局，但我們注意到漲幅榜前列的個(gè)股，往往是暴漲后持續(xù)縮量陰跌的品種，因此不能排除誘多嫌疑。投資者需保持謹(jǐn)慎，切勿輕易追漲高位個(gè)股，對(duì)于殼資源股及三季報(bào)增幅較大的中小市值品種當(dāng)加以重視。

申萬(wàn)宏源表示，10月可能出現(xiàn)短暫的弱反彈，維持大方向謹(jǐn)慎觀點(diǎn)?？炊唐?，我們的量化風(fēng)險(xiǎn)偏好框架提示市場(chǎng)特征的階段性調(diào)整已相對(duì)充分，可能有一定弱反彈，但目前點(diǎn)位的風(fēng)險(xiǎn)收益比仍達(dá)不到配置型資金的要求。并非決勝時(shí)刻，心平氣和，量力而為!結(jié)構(gòu)上，我們之前提示了風(fēng)格將會(huì)相對(duì)均衡，地產(chǎn)調(diào)控進(jìn)一步強(qiáng)化了這一點(diǎn)，殼資源公司正在成為無(wú)奈的投資者的一部分選擇，PPP、醫(yī)藥等行業(yè)仍是選擇個(gè)股的方向，近期交易性主題關(guān)注諾貝爾獎(jiǎng)獲獎(jiǎng)相關(guān)領(lǐng)域。另外，由于港股相較發(fā)到國(guó)家股市的明顯估值優(yōu)勢(shì)、大陸資金對(duì)人民幣貶值的避險(xiǎn)需求以及深港通預(yù)期催化，正在成為國(guó)內(nèi)資金解決資產(chǎn)荒問(wèn)題的主要突破口。