提升風(fēng)控能力 “最嚴(yán)”銀行理財(cái)新規(guī)出爐在即

新版《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）》（下稱《征求意見稿》）本周浮出水面。有消息稱，該《征求意見稿》已下發(fā)至各銀行。這是銀監(jiān)會(huì)自2014年12月以來，再度重啟銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管新規(guī)征求意見工作。

據(jù)悉，《征求意見稿》對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管重點(diǎn)包括：對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)分類管理，分為基礎(chǔ)類理財(cái)業(yè)務(wù)和綜合類理財(cái)業(yè)務(wù)；禁止發(fā)行分級(jí)產(chǎn)品；銀行理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行限制性投資，不得直接或間接投資于除貨幣市場基金和債券型基金之外的證券投資基金，不得直接或間接投資于境內(nèi)上市公司公開或非公開發(fā)行或交易的股票及其受（收）益權(quán)，不得直接或間接投資于非上市企業(yè)股權(quán)及其受（收）益權(quán)等。

記者注意到《征求意見稿》要求對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)資質(zhì)進(jìn)行分類，區(qū)分綜合類和基礎(chǔ)類，其中資本金是衡量的重要標(biāo)準(zhǔn)。只獲得基礎(chǔ)類牌照的銀行，理財(cái)業(yè)務(wù)不能投資非標(biāo)和權(quán)益資產(chǎn)。從事綜合類理財(cái)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，要求資本凈額不低于50億元人民幣。

對(duì)此，普益標(biāo)準(zhǔn)研究員魏驥遙分析稱，當(dāng)前體量小的銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)投向還是以債券及貨幣市場為主，該項(xiàng)限制至少對(duì)此類銀行目前的發(fā)展影響程度不會(huì)太大。而理財(cái)余額在200億元以上的許多銀行，尤其以城商行為主，非標(biāo)資產(chǎn)是極為重要的投向之一，如果這些銀行被劃分進(jìn)基礎(chǔ)類銀行，可能對(duì)其業(yè)務(wù)發(fā)展有較大影響。而對(duì)于以國有銀行及全國性股份制銀行為代表的大、中型銀行而言，則可能在下半年加速對(duì)權(quán)益類市場的挖掘，迅速提升市場占有率。

《征求意見稿》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理制度，規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的提取、劃轉(zhuǎn)、使用和支付等政策和程序。除結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品外的預(yù)期收益率型產(chǎn)品，按其產(chǎn)品管理費(fèi)收入的50%計(jì)提；凈值型理財(cái)產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品和其他理財(cái)產(chǎn)品，按其產(chǎn)品管理費(fèi)收10%計(jì)提。此外，《征求意見稿》還要求銀行禁止發(fā)行分級(jí)產(chǎn)品。

魏驥遙分析認(rèn)為，從《征求意見稿》的調(diào)整內(nèi)容來看，監(jiān)管層的核心意圖是降低監(jiān)管各類產(chǎn)品或操作流程中的難度，以防范未知風(fēng)險(xiǎn)為目的。將一些復(fù)雜的、不清楚的地方做出了極為直接的簡化操作，在提高產(chǎn)品透明度的同時(shí)，也降低了監(jiān)管難度，從而提升了監(jiān)管層對(duì)于整體風(fēng)險(xiǎn)的把控能力。