理財資金跑步入場 銀行系QDII產(chǎn)品賺錢能力強

近日A股漲勢強勁，其牛市行情被市場看好。在此情況下，各路資金紛紛跑步入場，其中銀行理財資金更是騰挪轉(zhuǎn)移曲線入市?！爸袊髬尅睍簳r移情二級市場，銀行理財產(chǎn)品5%左右的預(yù)期年化收益已被其看不上。不過，大盤雖勇往直前，但滿倉踏空的投資者不在少數(shù)。對此，有理財專業(yè)人士認為，在此階段，投資者更應(yīng)注意理性投資、合理配置。實際上，即使在銀行理財產(chǎn)品市場中，仍存在一些高收益的QDII理財產(chǎn)品，而該類產(chǎn)品的月度收益最高近15%。

銀行系QDII業(yè)績亮眼

普益財富數(shù)據(jù)顯示，11月共有135家銀行發(fā)行了4477款個人理財產(chǎn)品，產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量環(huán)比增幅為5.99%。與此同時，4477款銀行理財產(chǎn)品平均收益率為4.93%，其中僅有186款產(chǎn)品預(yù)期收益率在6.00%及以上，占比4.15%。

11月以來，大盤的走牛趨勢點燃了市場的投資熱情。在這個階段，朋友閑聊之間，若不談?wù)勚笖?shù)，論論A股，似乎都有些out了。上證報記者了解到，目前銀行理財產(chǎn)品5%左右的年化收益已經(jīng)被投資者瞧不上。即使近日銀行有意抬高理財產(chǎn)品的預(yù)期收益，但是其遠遠不及偏股型基金熱賣。

不過，記者發(fā)現(xiàn)，其實銀行理財產(chǎn)品中依然存在著一些“富礦”。例如，部分QDII銀行理財產(chǎn)品的月度收益可逾10%，業(yè)績表現(xiàn)亮眼。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，11月正在運行的259款QDII類銀行理財產(chǎn)品中，月度收益率為正的理財產(chǎn)品達164款，其中，中資銀行發(fā)行的QDII理財產(chǎn)品占比25.00%，外資銀行發(fā)行的QDII理財產(chǎn)品占比75.00%。從銀行性質(zhì)看，中資銀行正在運行的75款QDII理財產(chǎn)品中，月度收益率為正的理財產(chǎn)品有41款。外資銀行正在運行的184款QDII理財產(chǎn)品中，月度收益率為正的理財產(chǎn)品有123款。

值得一提的是，月度收益率TOP20的QDII理財產(chǎn)品有16款為外資銀行發(fā)行。其中，渣打銀行[微博]的“代客境外理財產(chǎn)品QDSN11058I”位列產(chǎn)品收益榜首位，其月度收益率為14.07%。同時，基金精選之美林黃金基金以及貝萊德世界黃金基金緊隨其后，兩只QDII產(chǎn)品的月度收益也在8%左右。

基金系QDII業(yè)績冰火兩重天

上周，受益于A股的狂飆突進，A股藍籌指數(shù)表現(xiàn)強勁，境內(nèi)基金幾乎處于普漲狀態(tài)。指數(shù)型、股票型、混合型基金漲幅分別為7.96%、3.93%和3.07%。不過，與此同時，QDII基金的整體凈值卻微跌0.18%。而將時間軸拉長，截至12月5日，過去一個月內(nèi)，QDII基金的業(yè)績依然偏弱，除部分投資于港股市場和美指的QDII產(chǎn)品收益為正，其余產(chǎn)品的凈值為負數(shù)。

銀河證券數(shù)據(jù)顯示，過去一個月內(nèi)，5只QDII基金漲幅較大，銀華恒生國企指數(shù)分級(B級)上漲11.43%，嘉實恒生中國企業(yè)指數(shù)上漲10.02%，易方達恒生中國企業(yè)ETF上漲9.46%，華安國際龍頭(DAX)ETF上漲7.40%，鵬華環(huán)球發(fā)現(xiàn)上漲7.04%。除此之外，其余QDII基金表現(xiàn)平平，投資于納斯達克[微博]指數(shù)和標普指數(shù)的QDII平均漲幅僅約2%，而商品、資源、能源類主題QDII均處于虧損狀態(tài)，華寶興業(yè)標普油氣上游股票指數(shù)跌幅甚至高達21.61%。

雖然從當(dāng)前來看，投資于海外市場的QDII基金的業(yè)績較投資于A股的股基偏遜色。不過，國金證券(19.80, -0.77, -3.74%)認為，前瞻的看，滬港通基于兩地股市聯(lián)通的制度而構(gòu)建，短期的效果并不能說明港股吸引力在下降。同時，目前港股的估值仍然偏低。

 “在新興市場中，我們繼續(xù)看好A股市場。與港股相關(guān)度很高的A股自7月份以來已經(jīng)演繹了完美的“獨立”行情，且有增量資金持續(xù)進入的態(tài)勢。自“滬港通”11月17日開通以來，交易量低于市場預(yù)期，滬港通現(xiàn)‘北熱南冷’。但是，投資者應(yīng)繼續(xù)關(guān)注投資于恒生指數(shù)、恒生H股指數(shù)的被動型品種?！眹鹱C券稱。

另一方面，關(guān)于美股市場，眾祿基金還補充道，由于美國近期超預(yù)期的經(jīng)濟數(shù)據(jù)表明美國經(jīng)濟復(fù)蘇狀況良好，這將為美股繼續(xù)震蕩上行提供了堅實的基本面支撐，美股QDII是中長期資產(chǎn)配置的重要工具。但是，黃金、石油等大宗商品主題缺乏趨勢性機會。在全球經(jīng)濟溫和復(fù)蘇、QE退出以及通脹水平基本可控的情況下，支撐價格的長期動力不足，這類產(chǎn)品難有趨勢性機會。